接下來的每一天都非常的漫長、疲憊。大部份的矮人把時間都花在堆放和整理寶藏上。索林一直喃喃說著索恩的家傳寶鑽，要求他們翻遍每一個角落，務必要找到它。
那是我父傳承下來的家傳寶鑽，它比一整條河的黃金更值錢，對我來說更是無價之寶。只有那個寶物是專屬於我的，如果有任何人知情不報，我和他勢不兩立。
比爾博聽見這段話之後覺得非常害怕，如果他們在比爾博當作枕頭的破布包裡面發現了家傳寶鑽，不知道接下來會怎麼樣。不過，他還是沒有洩漏任何的口風；因為隨著眾人的神經越來越緊繃，他的小腦袋中又想出了一個新的計劃。
大家就這樣僵持了一段時間，渡烏帶來了新消息：丹恩和五百名以上的矮人已經從鐵丘陵兼程趕來，現在人在東北方，距離河谷大約只有兩天的路程。
可是，他們不可能神不知鬼不覺地越過孤山，羅克說：我擔心在山谷中會有一場戰鬥。我並不認為這是個聰明的做法，雖然他們驍勇善戰，但也很難突破包圍圈，來到你們身邊；就算他們僥倖通過，你又會獲得什麼？冬天就快到了，初雪隨時可能降臨，你們怎麼能夠在周圍全都敵視、仇恨你們的情況下生存？就算惡龍死了，這些寶藏可能反而變成你們的末日！
索林依舊不為所動。嚴冬和風雪也同樣會影響人類和精靈，他說：他們會發現在野地中很難承受這種劇烈的天候變化。在我的援軍和天候的兩面夾攻下，或許他們在談判桌上的立場會軟化。
當夜，比爾博下定了決心，天空中一片黑暗，沒有月亮，天色一全黑，他立刻走到某個小房間的角落，從背包中拿出一捆繩索，以及包在破布裡面的矮人家傳寶鑽。然後他就來到城牆的頂端。當時只有龐伯在那邊，因為這次輪到他守夜了；由於人力吃緊，矮人們一次只能派出一人值班。
這裡好冷啊！龐伯說：我希望我們能夠和底下的營地一樣生火取暖！
裡面不會這麼冷。比爾博說。
我想也是，但到半夜之前我都必須守在這裡，胖矮人嘀咕道：這真是難過！我可不是背地裡說索林閒話，願他的鬍子永不落下；但是，我必須實話實說，他實在是個很固執的矮人。
或許吧，對了，我的腿都已經有些僵硬了，比爾博說：我已經厭倦了階梯和石板地了。我願意付很多黃金來換取在草地上打滾的機會。
我願意付很多黃金來換一杯烈酒，我也希望能換到一頓大餐，然後能夠躺在柔軟的牀鋪上睡覺！龐伯也附和地說。
在我們被包圍的狀況下我沒辦法給你這種享受。不過，離我上次值夜已經很久了，如果你願意的話，我可以替你站崗，今天晚上我睡不太著。
巴金斯先生，你真是個好人，我自然恭敬不如從命囉！如果發生了什麼事情，請先叫我起來！我就睡在左邊的房間裡面，不會離這裡太遠。
放心去睡吧！比爾博說：我半夜會把你叫醒，好讓你去叫下一班哨。
龐伯一走，比爾博立刻戴上戒指，綁起繩子，從牆上溜了下來。他大概還有五個小時的時間。龐伯一定會立刻睡死（他不管在何時何地都可以睡覺，自從經歷森林中的美夢之後，他一直試圖重回當時的夢境）；其他人則會和索林一起忙碌著。即使是好奇的菲力和奇力，也不可能在輪到他們站哨之前跑出來。
天色十分昏暗，當他離開新建好的道路，來到河的下游時，這裡的環境他並不熟悉。不過，最後他還是來到了河水轉彎的地方，這才能夠繼續往對方的營地邁進。河水雖然還是很淺，但河面已經比之前寬了，對於矮小的哈比人來說過河並不容易。當他快要走到對岸的時候，一不小心沒踩穩，嘩啦一聲摔進水中。好不容易才渾身濕透地從水裡面爬出來到達對岸；精靈們則是拿著油燈出來，想要搞清楚這聲音的來源。
這裡沒有魚！一個人說：附近一定有間諜！把你的油燈收起來！如果這是傳說中他們那個小僕人的話，這只會讓他更容易發現我們。
搞什麼啊，把我當做僕人！比爾博哼了哼。正當他哼到一半的時候，突然間打了個大噴嚏，精靈們立刻朝向聲音的來源聚攏。
把燈點亮！他說：我就在這裡！他脫掉戒指，從一顆岩石後面跳了出來。
雖然對方都非常驚訝，但還是很快就把他抓了起來。你是什麼人？你就是矮人手下的哈比人嗎？你要幹什麼？你怎麼可能溜過我們的守衛混進來？他們丟出一連串的問題。
我是比爾博•巴金斯，他回答道：如果你們想要知道的話，沒錯！我就是索林的伙伴。我知道你們國王的長相，不過，他看到我的時候多半不認得我。但是巴德一定還記得我，我也希望能夠馬上見到巴德。
是這樣啊！他們說：你有什麼目的呢？
親愛的精靈，不管是什麼事情，那都是我的問題。不過，如果你們希望趕快離開這個冷冰冰的地方，他發著抖說：最好快帶我到營火邊，讓我可以烘乾，並且儘快和你們的首領談話，我只剩一、兩個小時的時間了。
就這樣，比爾博在離開正門兩小時後，就已坐在一座大營帳旁的溫暖營火前烘手，而精靈王和巴德就坐在他身旁，兩人都好奇地打量著他。畢竟，一名穿著精靈盔甲、裹著舊毯子的哈比人，可不是常見的景象。
你們也都應該知道，比爾博正使出渾身解數，換上他最佳的商人口吻：成功的希望相當渺茫。我個人已經厭倦了這一切。我希望可以趕快回到我西方的家鄉，那裡大家還比較講理一些，不過，我也有我的利益考量。精確一點，根據合約，我擁有十四分之一的淨利。我相信這契約還戴在身上。他從舊夾克中掏出一封信（他還把這夾克套在盔甲外面），那信揉得舊舊、爛爛的，那就是索林今年五月放在他壁爐上時鐘下的那封信！
請注意，是淨利的十四分之一，他繼續道：我很清楚，在我來說，我很希望趕快可以仔細地評估你們的要求，在公平的分攤之後，再從其中取得我應得的收益。不過，你們恐怕沒有我瞭解索林•橡木盾。我向各位保證，只要你們人還留在這裡，他寧願坐在金山銀山上挨餓。
隨便他！巴德說：這種笨蛋挨餓活該。
你說的沒錯，比爾博說：我同意你的看法。不過，冬天也快來了。不久之後就會開始降雪，而你們的補給就會開始變得很困難，我相信連精靈也不例外。你們是否聽過丹恩和鐵丘陵的矮人？
我們很久以前聽過這名號，但他又和我們有何關連？國王問道。
果然跟我想的一樣。看來，我手頭有些情報是你們不知道的。請容我告訴諸位，丹恩現在距離此地不到兩天的路程，他手下至少有五百名驍勇善戰的矮人，許多更曾經親身參與過那場矮人和半獸人的大戰，相信諸位也都聽說過。當他們趕到這裡的時候，恐怕事情就沒有那麼容易結束了。
你為什麼要告訴我們這些消息？你準備出賣朋友，還是來威脅我們的？巴德表情嚴肅地說。
親愛的巴德啊！比爾博說道：不要這麼性急！我沒遇過像你這樣多疑的傢伙！我只是想要替大家省麻煩。下面才是我的建議！
說吧！他們回答。
你們馬上就會看到了！他說：是這個！他拿出矮人的家傳寶鑽，揭開外面的破布。
精靈王早已見識過各種各樣價值連城的寶物，但卻還是按捺不住內心的激動，站了起來，連一板一眼的巴德都張口結舌地瞪著它這彷彿是一顆裝滿了月亮光芒的圓球，被包在一個由星光所織成的網子中。
這就是索恩的家傳寶鑽！比爾博說：山之心，這也是索林朝思暮想的寶物。他看重它更勝於金山銀山。我把這個送給你，這會讓你們在談判上佔有很大的優勢。比爾博強忍住內心的慾望，壓抑住多看幾眼的衝動，將這寶石遞給巴德。對方目瞪口呆地拿著，不知該如何是好。
你怎麼有資格把這東西送給我們？他好不容易才擠出這個問題。
喔，原來你在懷疑這件事情！哈比人不安地說：它不完全算是我的，但我願意用它來抵銷我所有應得的報酬。或許我是名飛賊，至少他們都是這樣認為的，但我自己一直不這麼想。即使如此，我至少還算是個誠實的飛賊。反正，我現在得走了，隨便矮人怎麼處置我，我希望你們能好好利用它！
精靈王用十分尊敬的眼神看著比爾博。比爾博•巴金斯先生！他說：你比許多擁有精靈血統的人，更有資格穿上這件精靈的盔甲。很可惜，我不知道索林是否會同意我的看法。或許我對於矮人的瞭解還是比你多一點，我建議你最好留在我們身邊，我們會十分尊敬你，無微不至的照顧你。
實在多謝你們的好意，比爾博深深一鞠躬道：但我想，在我們一起經歷了這麼多事情之後，我不應該就這麼拋棄朋友。而且，我還答應半夜要把龐伯叫起來！我真的得走了。
他們好說歹說都無法阻止他，因此他們只能指派士兵護送他離開。當他離開此地的時候，國王和巴德都向他敬禮。在眾人走到營區外緣的時候，一名裹著暗色斗篷的老人從營帳門口站了起來，走向他們。
幹得好！巴金斯先生！他拍著比爾博的背說：你果然深藏不露啊！這人就是甘道夫。
很多天以來，比爾博第一次真心感到高興，但是，他沒有時間把所有的疑問都問完。
到時你就知道了！甘道夫說：除非我弄錯了，否則，一切都已經快結束了。你面前還有一段艱困的道路，千萬不要灰心！你還是可能度過這一切難關的，有許多消息是連渡烏都不知道的。晚安吧！
有些困惑、但卻十分興奮的比爾博繼續往前走。他被領到渡口，安全走了過去。然後，他向精靈們道別，小心翼翼地向大門攀爬。他開始覺得非常的疲倦，不過，當他攀著繩索（那繩子還原封不動的留在那邊）往上爬的時候，離半夜還有好一段時間。他解開繩索，將它藏起來，接著，他坐在城牆上緊張得思索著，未來到底會怎麼樣。
到了半夜，他叫醒了龐伯，然後他就裹起睡袋，不想聽見矮人的連聲道謝。（因為他覺得自己實在不好意思）他很快就陷入沉睡，這次一覺到天亮，把心中的憂慮全都拋到了九霄雲外。事實上，他的夢中只有香噴噴的荷包蛋和培根。